今年以来货币基金收益凭借偏紧的资金面明显抬升,走出了一个火红的小阳春行情。投资者的配置热情也迅速升温。业内人士提醒,挑选货币基金不宜只盯“7日年化收益率”,要结合规模和长期业绩仔细辨别。

  关注长期业绩规模

  货币基金主要投资于货币市场工具,在年末、季末等资金面相对紧张的时点收益率会明显抬升。投资者在择基的时候常常关注其“7日年化收益率”和“万份收益”指标。

  7日年化收益率是把货币基金过去7天的收益进行平均、并年化计算以后的值,万份收益是以1万份基金份额为单位,将基金收益平摊到每个单位上的值。两者都是短期指标,有明显的局限性,例如,如果过去7天中某天收益出现极端值,就会影响均值,近期货币基金7日年化收益率“破5”、“破6”的现象即是源于此,但这种高收益率仅代表短期过去,且难以持续。

  天天基金研究中心分析指出,货币基金业绩呈现出强烈的延续性,且大规模的货币基金历年平均收益均超越了小规模基金。兴业投资分析师也指出,货币基金作为重要的流动性管理工具,在评价中除了关注综合业绩,还应关注基金规模,小规模基金很难保障流动性要求,如果赎回额度过大,基金可能无法及时付款。

  可以看出,业绩长期持续优秀、规模大是普通投资者选择货币基金的重要标准。

  广发5只货基收益名列前20

  WIND数据显示,截止2016年末,市场上货币基金保有量为4.47万亿元。现金管理能力较强、投资回报突出的基金管理人麾下货币基金往往过千亿。

  以广发基金为例,2016年末广发基金管理货币基金1571亿,是市场上10大货币基金管理人之一。旗下成立1年以上的12只货币基金份额中,有5只成立以来截止今年3月16日的累计收益率在同期排行榜上名列前20。

  其中,广发货币A和B分别成立于2005年5月20日和2009年4月20日,分别取得了43.7%和32.78%的累计收益率,同期排名第10名和第1名。广发天天红A、广发现金宝B、广发钱袋子分别取得了14.09%、13.92%、12.91%的累计收益率,同期排名分别为第17、第7和第20。

  优秀的长期业绩吸引了资金驻足。截止2016年末,广发货币规模超过833亿,市场排名第8,广发天天红超过434亿元,广发钱袋子、活期宝、广发天天利规模分别为111.99亿元、63.33亿元、51.07亿元,处于应对申赎的较优区间。

(责任编辑: HF008)